Koersplan weg kwijt
SPAARBELEG
De Telegraaf 18 oktober
2004
onder redactie van: Manno van den
Berg Bijdrage: Kapé Breukelaar
In de jaren negentig werden enkele
honderdduizenden spaarders verleid tot het sluiten van een Koersplan-verzekering
van Spaarbeleg. De laatste jaren is er een stroom klachten over de tegenvallende
waardeontwikkeling. Een lezer stelde ons zijn klachtendossier ter beschikking en
vroeg om onze mening. Na een uitgebreide analyse lijkt het erop dat er veel is
misgegaan bij Spaarbeleg.
In
februari 1994 sluit een 34- jarige man een Koersplan-verzekering bij Spaarbeleg.
Hij spreekt af dat hij 21 jaar lang een bedrag van ƒ 300 per maand, we rekenden
toen nog in guldens, gaat betalen. Bij een rendement van 10% per jaar zal het
eindkapitaal uitkomen op maar liefst ƒ 242.700, zo spiegelt Spaarbeleg hem voor.
De man begrijpt dat het gaat om een belegging in aandelen en dat de koersen
kunnen fluctueren. Begin 2004 krijgt hij weer de jaarlijkse waardeopgave. De
waarde van zijn polis blijkt slechts ƒ 26.167 te zijn, plus een te verwachten
rendementsuitkering aan het einde van de rit van ƒ 3085. De waarde van zijn
polis is na bijna tien jaar dus nog steeds flink lager dan wat hij in al die
jaren aan premie heeft betaald. Hij besluit daarom een klacht in te dienen.
Spaarbeleg geeft in haar eerste reactie
aan dat de matige waardeontwikkeling te wijten is aan tegenvallende rendementen
op de beurs. De man moet geduld hebben en wachten op herstel van de beurzen.
Vele brieven later besluit hij in september 2004 de polis af te kopen. Daarna
geeft hij ons het dossier in handen met een simpele vraag: klopt het verhaal van
Spaarbeleg? In de polis die de man in 1994 heeft gesloten, staat dat hij bij een
gemiddeld rendement op de inleg van 10% per jaar een eindkapitaal opbouwt van ƒ
242.700. In de begeleidende brief staat expliciet dat het eindkapitaal is
berekend na aftrek van alle kosten. In 2004 schrijft Spaarbeleg dat de man dit
anders had moeten lezen: de vermelde prognose van het eindkapitaal is gebaseerd
op een nettorendement van 10% per jaar waarbij alle kosten in mindering zijn
gebracht op het brutorendement. Uit onze berekening blijkt dat de door
Spaarbeleg afgegeven prognose daardoor ruim 50% hoger is dan de werkelijk te
verwachten uitkomst bij 10% beleggingsrendement per jaar.
Ook de folder die Spaarbeleg jarenlang gebruikte,
bevat deze veel te hoge prognoses. Het probleem zit in de kosten van het
Koersplan. In eerste instantie lijken die helemaal niet zo hoog: in de
polisvoorwaarden staat duidelijk dat op iedere premie slechts 4% aan
administratiekosten wordt ingehouden. Deze worden in het eerste jaar verrekend
met de betaalde premies, zodat pas in het tweede jaar iets aan waarde wordt
opgebouwd. Bovendien wordt jaarlijks 0,8% aan beheerkosten in rekening gebracht.
Het echte addertje onder het gras blijkt in een premie te zitten voor een
overlijdensrisicoverzekering. Die kost de man maar liefst ƒ 55 per maand. Uit
onze marktvergelijking blijkt dat deze premie extreem hoog is. Achteraf blijkt
dus dat daar dus de werkelijke winst van Spaarbeleg verdisconteerd is. De
uitkering bij overlijden bedraagt namelijk slechts de som van de betaalde
premies plus 4% rente. Daarnaast roepen de polisvoorwaarden de nodige twijfel op
of Spaarbeleg deze extra premie wel in rekening mocht brengen.
Hebt u ook een Koersplanverzekering en
wilt u een klacht indienen, dan kan dat bij de Ombudsman Spaarkasbedrijf,
Postbus 93560, 2509 AN te Den Haag. Levert dat niets op, dan is het vaak
voordeliger de Koersplan-verzekering af te kopen en de opbrengst zelf te
beleggen. Dat geldt in ieder geval als u nog meer dan vijf jaar looptijd voor de
boeg heeft. U bent dan voor de rest van de looptijd van die hoge kosten
af.
Copyright (C) de Telegraaf