FINANCIELE DIENSTVERLENERS : BLUF, BOETES
EN AANDELENLEASE
De Autoriteit Financiele Markten (AFM) heeft
verzekeraar Levob drie boetes opgelegd van in totaal 27.225 euro voor
overtreding van de regels bij de verkoop van aandelenlease-producten. De
Achmea-dochter kreeg de boetes opgelegd omdat zer zich te weinig verdiepte in de
financiele draagkracht en de beleggingsdoelstellingen van zijn klanten, een te
rooskleurig beeld schetste in zijn brochures en omdat de AFM gaten aantrof in de
klantenadministratie.
Levob toont zich allesbehalve boetvaardig. Neem de
gebleken lacunes in de administratie: volgens een woordvoerder gaat het om drie
gevallen uit een steekproef van vijfhonderd personen, waarbij het vereiste
kopietje van het identiteitsbewijs ontbrak, terwijl de paspoort- en
rijbewijsnummers in hun papieren wel correct waren. "Hoeveel roomser dan de paus
kun je zijn?", vraagt Levob-woordvoerder Rob Mol zich af.Een andere boete kreeg
de verzekeraar onder andere omdat een van de brochures, die de verzekeraar
verspreidde, onvoldoende op de risico's wees. Het zwartste scenario dat Levob in
de folders schetst, is dat de belegging een rendement van nul procent maakt,
waarbij de klant zijn inleg aan het eind van de rit kwijt is. AFM oordeelde dat
er ook een scenario tussen had moeten staan waarbij het rendement negatief zou
uitvallen, waardoor een restschuld ontstaat aan het eind van het contract.
Onzin, vindt Levob.Het derde punt waarvoor Levob is beboet, ligt gevoeliger. De
mate waarin de verzekeraar zich had moeten verdiepen in de financiele
draagkracht van zijn klanten is een van de belangrijkste strijdpunten in de
zaken die tegen Levob zijn aangespannen. "De vermogenspositie zegt niets. Die
kan een week later weer heel anders zijn", aldus Levob. Bovendien heeft het
bedrijf naar eigen zeggen alle zaken bij de rechter en het klachtencollege voor
effectenbemiddeling van het Dutch Securities Institute (DSI) gewonnen.
Maar
de stelling dat Levob alleen klinkende overwinningen heeft behaald, is te
optimistisch. In een zaak waarin DSI ruim een jaar geleden uitspraak deed,
oordeelde de klachtencommissie wel degelijk dat Levob zich met het toetsen van
zijn inkomen en zijn BKR-registratie niet genoeg had verdiept in het financiele
draagvermogen van de klant. Omdat de klant in kwestie al eerder ervaring had
opgedaan met aandelenlease-producten kwam Levob weg met het betalen van eenderde
van de geleden schade.
Een zaak voor de rechtbank in Utrecht, pakte minder
gunstig uit voor de verzekeraar. Ook de Utrechtse rechters meenden dat Levob
zich wel degelijk op de hoogte had moeten stellen van de vermogenspositie van
zijn klant en sloeg het bedrijf aan voor driekwart van de geleden schade, wat
neerkwam op circa vijftigduizend euro. De uitspraak in de hoger beroepszaak die
Levob aanspande, wordt niet voor september verwacht.
De advocaat van de
klager in deze zaak ziet zich door de boetes van de AFM gesterkt. Het wordt op
deze manier makkelijker rechters ervan te overtuigen dat Levob steken heeft
laten vallen, denkt Myrthe Jongeneelen van Bos & Partners. "Ik zal dat zeker
gebruiken", zegt ze.
Ook Paul van Straaten, directeur van Vermogensmonitor,
een bureau dat namens zo'n honderd leasebeleggers actie voert tegen Levob, ziet
in de boetes mogelijkheden. Hij ligt al jaren met Levob in de clinch. "Levob
moet nu wel inzien dat het verstandig is om een deal te sluiten."
Geen krimp
Van Straaten hoopt dat Levob een
regeling wil treffen, zoals die na bemiddeling van oud-ECB-president Wim
Duisenberg tot stand is gekomen tussen Dexia en klagers. Daarin is afgesproken
dat Dexia opdraait voor tweederde van de restschuld, die na afloop van een
contract open blijft staan. Levob geeft echter geen krimp, en die opstelling is
niet vreemd. Totnogtoe zijn er in slechts vier zaken uitspraken gedaan en de
schade valt tot nu toe mee. Een schaderegeling zoals Dexia heeft gedaan, gaat
waarschijnlijk miljoenen kosten. Levob heeft achtduizend aandelenlease-klanten,
die samen 18.000 contracten van 7.000 euro of 15.000 gulden per stuk hebben
afgesloten. Zolang het aantal mensen dat procedeert beperkt blijft, is het beter
om zo nu en dan een zaak deels te verliezen. De bewering dat Levob al zijn zaken
heeft gewonnen, hoort bij het blufpoker-spel om het aantal processen klein te
houden. Maar de boetes van AFM ondermijnen die tactiek. Van Straaten heeft zijn
klanten onlangs opgeroepen te stoppen met het betalen van de maandelijkse rente,
in de hoop dat de rechter hen gelijk geeft als Levob hen laat dagvaarden. Hij
hoopt daarmee Levob toch aan de onderhandelingstafel te krijgen.
Bron: FEM Business - 14 mei
Auteur: Wouter van
Bergenk